Tesouro Direto X PGBL

Caros leitores,

Recebemos um estudo de caso em nossa página Fale conosco que nos fez refletir o quão acertada foi a decisão de criar o Blog. Tal estudo de caso nos deixou tristes por saber que ainda existe muita desinformação e malcaratismo quando o assunto é finanças pessoais. Por outro lado, nos deixou feliz por saber que a cada dia mais e mais pessoas procuram se informar nos assuntos que nós abordamos. Nossa Missão, conforme pode ser lido na página Quem somos? reflete tal sentimento:

"O Blog ABC do Dinheiro tem como missão descomplicar sua relação com o dinheiro, tornando-a mais saudável, sem truques ou promessas milagrosas, apenas com a difusão de conhecimento de educação financeira.

No Blog você vai encontrar dicas para economizar mais e investir melhor. São conselhos e opiniões sobre suas finanças, imposto e herança, seguros e previdência, que seu gerente de banco ou não quer, ou não pode, ou não sabe dar..."
Segue o estudo de caso mencionado anteriormente:

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Olá boa tarde,

Primeiro quero dizer que sou fã absoluto do ABC do Dinheiro. Aprendo muitas coisas do mundo funanceiro com seus artigos.

Peço licença para solicitar uma orientação de investimento. Tenho lido muito a respeito do Tesouro Direto, inclusive já fiz o meu cadastro para poder aplicar nestes títulos, e meu agente de custódia é o Bradesco.

Recentemente vendi uma propriedade e terei R$ 700 mil disponíveis para aplicar pelo período mínimo de 3 anos. Não sou um investidor agressivo, estou mais para conservador.

Gostaria de saber qual a melhor opção de investimento no momento. Minha gerente do Bradesco está insistindo para que eu aplique em PGBL, não sei nada a respeito deste investimento e pra ser sincero acho que ela só quer bater suas metas pessoais.

Gostaria de saber se o Tesouro Direto seria a melhor opção para mim. Fiz uma análise de Perfil no site do Bradesco e fui orientado a investir no NTN-B Principal. Mas quando vejo a data de vencimento para 15/05/2015 por exemplo, com taxa de juros de 3,48% eu fico sem entender o real valor de rendimento e se eu posso resgatar o valor antes do vencimento do título, caso eu necessite.

Por favor, agradeço se vocês puderem esclarecer minhas dúvidas.

Muito obrigado,

MMS

São Paulo/SP

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Caso MMS,

Vou direto ao ponto. O PGBL é um produto de previdência, indicado pessoas que fazem a declaração completa do Imposto de Renda (IR), pois os valores vertidos ao PGBL podem ser deduzidos de sua renda bruta tributável, no momento que você preenche a declaração anual de IR. O limite da dedução é de até 12% da sua renda bruta tributável.

Para que você usufrua tal benefício, sua renda bruta tributável em 2012 deve ser igual ou superior a R$ 5.833.333,33 (cinco milhões, oitocentos e trinta e três mil, trezentos e trinta e três reais e trinta e três centavos)! Pois R$ 5.833.333,33 X 12% = R$ 700.000,00.

Bem, se esse não for o seu caso, não tenho dúvida em afirmar que o PGBL É O PIOR INVESTIMENTO que alguém poderia sugerir para você.

Quanto ao Tesouro Direto, a primeira dica que é reduzir ao máximo o custo pago ao agente de custódia.  Ou seja, procure um agente de custódia que cobre menos. Não tenha preguiça. Para você ter uma idéia, existem bancos/corretoras que não cobram absolutamente nada. Já outras cobram até 0,50% ao ano! Adivinha quanto cobra o Bradesco?

Por fim, quanto rende uma NTN-B Principal? A resposta é: variação do IPCA acrescido de um prêmio. No exemplo que você deu, a NTN-B Principal com rendimento em 15/05/2015 renderia para você a variação do IPCA + 3,48% ao ano. Mas lembre-se que tal prêmio (3,48% ao ano) só é garantido nos casos em que você compra o título e carrega o mesmo até o seu vencimento, em 15/05/2015. Ao longo do tempo o preço do título pode oscilar muito.

Tal título tem como principal característica garantir o poder de compra do valor investido, pois embute a variação do IPCA, índice de inflação calculado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), acrescido por um prêmio devido ao prazo do título. Títulos com prazos mais longos costumam pagar um prêmios maiores. Isso se explica pelo aumento da incerteza em relação aos rumos da economia.

Espero ter ajudado. E muito cuidado com a sua gerente no Bradesco. Lembre-se que ela trabalha para o banco, não para você.

Artigo escrito por Flávio Girão Guimarães.