sexta-feira, 27 de outubro de 2017

Poupança X Fundo DI X CDB X Tesouro Selic X LCI/LCA

Atualizado em 27/10/2017É sempre recomendável ter uma reserva financeira para emergências. Ter à disposição algo equivalente a seis meses de despesas é o mínimo desejável. Desta forma, você poderá enfrentar imprevistos com tranquilidade, tal como uma doença na família ou a perda inesperada do emprego, calamidade financeira de um estado ou município etc.

Para esse tipo de reserva, aconselha-se aplicações com liquidez, baixo risco de crédito e baixo risco de mercado, mesmo que isso implique em uma baixa remuneração. Por essa razão, apresentamos a Calculadora: Poupança X Fundo DI X CDB Tesouro Selic (LFT) X LCI/LCA, que compara o rendimento dos investimentos.

Qual investimento rende mais?

Nossa calculadora permite que você escolha, livremente:
  • o valor que deseja investir;
  • o período que se pretende investir (de 1 a 60 meses);
  • a taxa Selic (ao ano), que remunera o título Tesouro Selic (LFT);
  • a variação do DI (ao ano), que remuneram os fundos DI e os CDBs pósfixados;
  • a taxa de administração do fundo DI;
  • a taxa de custódia da corretora/banco, para compras no Tesouro Direto;
  • o percentual do DI para os CDBs pósfixados; e
  • o percentual do DI para as LCI/LCA.


1 insira neste campo a taxa de administração (% ao ano) do fundo de investimento;
2 insira neste campo a taxa do agente de custódia (% ao ano) utilizado nas operações do Tesouro Direto;
3 insira neste campo o percentual do DI que o CDB rende (ex: 96% do DI);
4 insira neste campo o percentual do DI que o LCI/LCA rende (ex: 84% do DI);

Com essas informações você pode obter uma estimativa do valor gerado pelo seu investimento inicial, já líquido do imposto de renda.

Lembro que tanto o CDB como as LCI e LCA são títulos de crédito emitido por bancos, ou seja, representam dívidas dos bancos com o investidor e, portanto, estão sujeitos ao risco de crédito da instituição financeira que os emite. Tais investimentos são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC, (em até R$ 250 mil por CPF). O FGC também cobre os depósitos em poupança. Já os fundos de investimentos e as aplicações no Tesouro Direto não contam com a cobertura do FGC.

Adicionalmente, não é incomum a estipulação de prazo mínimo de resgate para o CDB e as LCI/LCA. Lembre que o principal objetivo de se constituir uma reserva de emergência é poder contar com ela a qualquer tempo, quando surgem imprevistos.

Importante ressaltar que este este artigo é meramente informativo e não deve ser considerado como recomendação de investimento, nem deve servir como única base para tomada de decisões de investimento. Antes de efetuar seus investimentos.

Calculadora criada por Flávio Girão Guimarães.